Ranking de investidores em hardware de 2017 e como obter financiamento

Com as recentes e altamente divulgadas falhas de startups de hardware de destaque, pode parecer que os investidores não desejam tocar no hardware pelos próximos 10 anos.

Como se vê, não é bem verdade. Nossos amigos da Bolt compartilharam alguns dados sobre rodadas de financiamento para ilustrar isso. Investidores exigentes perceberam que a maneira como as startups de hardware foram construídas hoje era muito diferente de alguns anos atrás e que havia uma maneira de fazer isso corretamente.

Informações adicionais estão abaixo.

2017 Hall da Fama

Primeiro, transformamos os dados do investimento em três grupos. Ele conta apenas as rodadas de sementes e acima (as rodadas de pré-semente / anjo / acelerador não estão incluídas).

Aqui estão algumas observações:

  • Especialistas: vemos o surgimento de especialistas muito ativos como HAX, Bolt, Lemnos Labs, Eclipse, Root Ventures e Grishin.
  • Generalistas: Vários "generalistas", como Khosla, First Round, a16z, True Ventures ainda conseguem fechar um número significativo de negócios, mesmo que seja uma pequena porcentagem de um portfólio muito maior.
  • VCs corporativos: alguns VCs corporativos são muito ativos: Intel e GV. Faltam dados, como Samsung, Bosch, Cisco e Xiaomi e alguns outros.
  • VCs estrangeiros: um punhado de investidores estrangeiros ou transfronteiriços investe em hardware. Entre eles, o francês Kima, o Cherubic, o Taiwan, o GGV, o chinês pesado, o ZhenFund, o chinês e outros. A falta de dados sobre negócios estrangeiros provavelmente leva à sua sub-representação.
  • Os estágios variam: os investidores mais ativos tendem a estar em estágio inicial, com cheques a partir de algumas centenas de milhares de dólares.

Além dos números: segmentação para captação de recursos

Embora toda rodada de investimentos possa ser desafiadora, as primeiras são particularmente difíceis, pois os fundadores não sabem necessariamente com quem conversar. Os dados acima fornecem um bom ponto de partida. Aqui estão outras idéias focadas em startups que procuram uma rodada de sementes, reunidas a partir da experiência reunida investindo em mais de 200 startups pré-sementes.

Você só precisa de UM

Alguns VCs gostam de liderar, mas a maioria lidera apenas 1 entre 4 ou 5 transações. Após a aceleração, o SOSV / HAX normalmente não conduz rodadas. Lembre-se: um investidor principal e você está pronto para participar, pois a maioria dos investidores co-investe!

Você só precisa de UM chumbo. Ajude-os a encontrar você sendo visível.

Alvo bem

O número de acordos de hardware de um VC é importante, e também não importa: você primeiro precisa verificar o estágio em que investem e os setores em que se concentram. Se eles amam robôs de serviço, não os abordem com um dispositivo de consumidor.

Se eles nunca investiram em um dispositivo médico, as chances são baixas de que você será o primeiro. Se eles investirem apenas quando um produto estiver no mercado, não os contate para obter financiamento para sua primeira execução de produção.

Visite o site, veja o portfólio e encontre as entrevistas que deram. Ao entrar em contato com generalistas, procure o parceiro responsável pelo hardware. Você precisa fazer a devida diligência para os investidores como com um cofundador ou uma fábrica. Faz parte da construção de uma empresa.

Você precisa fazer a devida diligência com os investidores e com um cofundador ou uma fábrica.

Apenas introduções quentes (idealmente)

Abordagens frias têm poucas chances; portanto, ajude os VCs a se autosselecionarem e encontrarem você, ficando visível através da mídia, eventos e apresentações.

Em particular, os VCs ouvem os fundadores de seu portfólio (se estão indo bem). A reunião com eles permitirá que você refine seu tom e, possivelmente, obtenha uma "introdução calorosa" muito cobiçada.

Encontre crentes

Procure investidores que acreditam no seu mercado. Geralmente, achamos que tentar convencer um investidor sobre um mercado é uma perda de tempo. Ou eles acreditam ou veem muito rápido, ou isso não vai acontecer. Veja o portfólio deles para entender suas crenças: eles investiram em outro robô de serviço? Ótimo!

Feito isso, seu trabalho principal é mostrar que você tem a equipe certa e que é a hora certa.

Objetivo, objetivo, objetivo, objetivo ...

A maioria dos VCs fecha apenas algumas transações por ano no total por parceiro. Se eles não são especialistas, as chances de eles investirem em hardware são ainda menores.

Recentemente, nos encontramos com um sócio de uma empresa conhecida que estava prestes a fechar seu primeiro contrato do ano - estamos em novembro! - e não era hardware. É difícil para os VCs adquirir experiência em um setor se não focarem e investirem com frequência.

Para rodadas iniciais, especialistas em estágio inicial que dedicam todo o seu tempo ao hardware e geralmente têm melhores perguntas, conselhos e redes.

Especialistas em estágio inicial dedicam todo o seu tempo ao hardware e geralmente têm melhores perguntas, conselhos e redes.

A realidade não é como a HBO

Não espere que uma viagem de duas semanas ao Vale seja suficiente para encontrar investidores. Tente primeiro encontrá-los em sua base, especialmente se você não é dos EUA - locais distantes e regras de impostos estrangeiros são sinais de alerta para muitos VCs.

Se você precisa vir ao Vale para arrecadar fundos, espere semanas de esforço e várias viagens. Depois de enviar, crescimento e clientes para o estado, é uma história diferente.

Tente primeiro encontrar investidores em que se baseia, principalmente se você não é dos EUA

Quente ou não? Enterprise e A.I. são o novo preto

Você tem aprendizado de máquina ou IA? Você receberá mais atenção. Muitas startups se reinventaram como IA. empresas - às vezes apenas alterando sua narrativa e nome de domínio para um ".ai".

A.I. O Machine Learning está agora em toda parte, da robótica ao consumidor e à tecnologia da saúde.

Nosso portfólio também evoluiu nessa direção - o consumidor agora é inferior a 50%, o restante é saúde / empresa / setor.

Os principais motivos são:

(1) o medo da “maravilha de um golpe” (ou pior: nenhum golpe)

(2) As empresas não têm um teto de preço desde que sua solução economize tempo, dinheiro ou crie valor. Os consumidores são limitados por sua renda disponível e qualquer coisa acima de algumas centenas de dólares é difícil de vender.

Enterprise e A.I. são o novo preto.

Esperamos que este conselho o ajude a aumentar sua próxima rodada, caso você precise!

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